Η εκκλησία του Αγίου Γερασίμου, βρίσκεται στο χωριό Βαλσαμάτα και είναι το μεγαλύτερο θρησκευτικό μνημείο της Κεφαλονιάς. Ιδρύθηκε το 1560 από τον Άγιο Γεράσιμο, τον πολιούχο του νησιού. Ο Άγιος Κεφαλονίτης γεννήθηκε στα Τρίκαλα της Κορίνθου το 1506 και σπούδασε στη Ζάκυνθο, τα σημαντικότερα εκπαιδευτικά κέντρα της εποχής εκείνης. Η απόφασή του να επισκεφθεί την Κεφαλονιά χρονολογείται από το 1555 περίπου.
Τα πρώτα 5 χρόνια στην Κεφαλονιά, ο Άγιος Γεράσιμος έζησε σε μια σπηλιά στη Λάσση. Αυτό το σπήλαιο είναι πλέον ανοιχτό στο κοινό και διαθέτει φυσικό φως και θέα στη θάλασσα. Το 1560 ο Άγιος Γεράσιμος ίδρυσε γυναικείο μοναστήρι στην κοιλάδα των Ομαλά της κεντρικής Κεφαλονιάς και το ονόμασε Νέα Ιερουσαλήμ. Το μοναστήρι βρίσκεται κοντά στις πόλεις Φραγκάτα και Βαλσαμάτα, κάτω από το υπέροχο όρος Αίνος.
Σήμερα το μοναστήρι έχει ανοικοδομηθεί, μετά τους σεισμούς του 1953. Είναι ένα μεγάλο κτίσμα με πρόσφατα κατασκευασμένο ναό. Η περιοχή όπου έζησε ως ερημίτης είναι κάτω από το μοναστήρι και η είσοδός του είναι μέσα στην εκκλησία: είναι ένας πολύ σύντομος διάδρομος που οδηγεί μέσα από μια σχεδόν κάθετη σιδερένια σκάλα μήκους τριών μέτρων σε έναν υπόγειο θάλαμο που χωρίζεται στα δύο. δωμάτια δίπλα σε μια στενή τρύπα.
Την ημέρα του Δεκαπενταύγουστου του 1579, η παράδοση λέει ότι ο Άγιος Κεφαλονίτης εκοιμήθη. Η σορός του τάφηκε δίπλα στην εκκλησία του μοναστηριού. Ο Άγιος Γεράσιμος ήταν γνωστός για τις θαυματουργές του ικανότητες να θεραπεύει ανθρώπους με ψυχικές ασθένειες. Τα θαύματά του που έγιναν ευρέως γνωστά σε όλη τη χώρα οδήγησαν στην απομάκρυνση των λειψάνων του που βρέθηκαν εντελώς άφθαρτα. Οι βενετικές αρχές δεν πείστηκαν για την αφθαρσία του την πρώτη φορά που τον έκοψαν δύο χρόνια αργότερα, οπότε η διαδικασία επαναλήφθηκε ένα χρόνο αργότερα: το αποτέλεσμα ήταν το ίδιο και τα λείψανα του αγίου φυλάσσονταν σε ασημένια λειψανοθήκη στο μοναστήρι από τότε.
Η ανακήρυξη της αγιότητας του Αγίου Γερασίμου έγινε το 1622. Ο Άγιος Γεράσιμος ονομάστηκε νέος ασκητής για να τον ξεχωρίσει από τον Άγιο Γεράσιμο τον Ιορδανό. Στις 20 Οκτωβρίου και στις 16 Αυγούστου η Ορθόδοξη Εκκλησία τιμά τη μνήμη του Αγίου. Και στις δύο περιπτώσεις, το μοναστήρι φιλοξενεί μεγάλο γλέντι με πιστούς από όλη τη χώρα. Για τους Κεφαλονίτες ο Άγιος Γεράσιμος είναι απλώς «Άγιος», γι’ αυτό και είναι το πιο δημοφιλές όνομα στο νησί.
Το μοναστήρι είναι ένα από τα πιο ιερά προσκυνήματα της Κεφαλονιάς, προσελκύοντας μεγάλο αριθμό επισκεπτών. Ένας μικρός ναός αφιερωμένος στον Άγιο Γεράσιμο έχει κατασκευαστεί στον τάφο και στο σπήλαιο του αγίου. Ο Άγιος είχε φυτέψει και έναν πλάτανο που σώζεται μέχρι σήμερα στο μοναστήρι.
